虚拟货币挖矿交易违法吗？法律边界与风险解析

# 币种动态 2026-01-03 07:49:31 0 来源：

虚拟货币的“热”与“冷”

近年来，虚拟货币（如比特币、以太坊等）因去中心化、高收益等特性一度成为市场焦点，伴随其快速发展，挖矿（通过算力竞争获取虚拟货币的过程）与交易（买卖、兑换虚拟货币的行为）的合法性争议不断，2021年以来，中国监管部门多次出台政策，明确虚拟货币相关业务活动的法律边界，虚拟货币挖矿和交易究竟是否违法？本文将从法律政策、监管实践及风险角度展开分析。

中国法律对虚拟货币挖矿和交易的定性

虚拟货币挖矿在中国已被明确禁止，属于“违法”行为；虚拟货币交易虽未被直接定义为“非法”，但因缺乏法律保护且伴随多重法律风险，实质处于“灰色地带”，参与者需自行承担风险。

虚拟货币挖矿：从“鼓励”到“全面禁止”的演变

政策演变：从“产业探索”到“清理整顿”

虚拟货币挖矿在中国并非一开始就被禁止，2013年前，部分地方政府曾将比特币挖矿视为“高新技术产业”，给予电价、土地等政策支持，但伴随挖矿带来的能源消耗、金融风险等问题，监管态度逐步收紧：

2013年，中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币“不是真正意义的货币”，但未直接禁止挖矿；
2017年，七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，叫停ICO（首次代币发行），并要求“禁止各金融机构和支付机构开展虚拟货币交易业务”，但挖矿仍处于“灰色地带”；
2021年，政策迎来“转折点”：国务院金融委提出“打击比特币挖矿和交易行为”，随后内蒙古、青海等挖矿大省率先启动清理整顿；
2021年9月，中国人民银行等十部委联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（下称“924通知”），首次从国家层面明确“虚拟货币相关业务活动（包括挖矿）属于非法金融活动”，要求“虚拟货币‘挖矿’活动应立即停止”。

挖矿为何被禁止？三大核心原因

能源消耗与环保压力：挖矿需消耗大量电力（如比特币年耗电量相当于部分中等国家规模），与中国“双碳”目标（碳达峰、碳中和）直接冲突；
金融风险与投机炒作：挖矿产业链易滋生非法集资、传销等违法犯罪活动，且虚拟货币价格波动剧烈，参与者面临巨大财产损失风险；
监管套利与资本外流：虚拟货币挖矿和交易可能成为资本非法跨境流动的渠道，冲击国家金融秩序。

违法后果：从“关停”到“追责”

根据“924通知”及后续政策，虚拟货币挖矿面临以下法律责任：

行政责任：矿场被强制关停，设备被没收，相关人员可能面临罚款；
刑事责任：若挖矿涉及非法集资、诈骗、洗钱等，可能构成“非法经营罪”“诈骗罪”等，追究刑事责任（2022年四川某地警方破获一起利用挖矿进行非法集资案，涉案金额超10亿元，主犯被判处有期徒刑）；
民事责任：因挖矿产生的合同纠纷（如矿机买卖、电力供应合同）可能因“违反法律、行政法规的强制性规定”而被认定无效，参与者难以通过法律途径维权。

虚拟货币交易：未被直接定义“非法”，但风险极高

法律定性：“非法金融活动”的延伸

“924通知”明确，“虚拟货币相关业务活动（包括虚拟货币兑换、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供撮合服务、虚拟货币衍生品交易等）属于非法金融活动”，这意味着：

平台交易违法：境内任何虚拟货币交易平台（如OKEx、火币等）均已关停，新设平台属于非法；
个人交易不直接违法，但不受法律保护：个人之间私下买卖虚拟货币（如通过场外OTC交易），法律并未直接禁止，但若交易涉及诈骗、洗钱等，需承担法律责任；
禁止“变相”交易：如通过“虚拟货币游戏道具”“虚拟货币 NFT”等方式规避监管，仍可能被认定为非法金融活动。

交易风险：从“财产损失”到“法律陷阱”

财产风险：虚拟货币价格波动极大（如比特币单日涨跌幅超10%），且平台跑路、黑客攻击频发（2022年全球虚拟货币黑客攻击损失超30亿美元），参与者可能血本无归；
法律风险：若交易资金来源不明（如涉及电信诈骗、赌博资金），可能被认定为“洗钱”，承担刑事责任；
合同无效风险：因交易违反“924通知”的强制性规定，法院可能认定交易合同无效（参考2023年北京某法院判决：个人通过OTC购买比特币，因对方涉嫌诈骗，合同被判无效，损失自行承担）。