欧币交易所在中国大陆的合法性，现状、风险与合规指南

近年来,随着加密货币市场的全球化发展，以欧元为计价或结算的“欧币交易所”（主要面向欧洲用户或支持欧元交易的数字货币平台）逐渐进入中国投资者的视野，中国大陆对加密货币的监管政策一直以严格著称，许多投资者对“欧币交易所是否合法”这一问题存在困惑，本文将从中国现行法律法规、监管政策及实际操作层面，系统分析欧币交易所在中国大陆的合法性，并为投资者提供合规操作建议。

中国大陆对加密货币及交易所的监管框架

要判断欧币交易所的合法性,需先明确中国大陆对加密货币及交易平台的整体监管态度。

加密货币的“非货币化”定位

自2013年以来,中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币等虚拟货币不具有与货币同等的法律地位，不得且不应作为货币在市场上流通使用，2021年，中国人民银行等十部门进一步联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（以下简称“924通知”），重申虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，包括虚拟货币交易、兑换、作为中介提供服务衍生业务等均被明令禁止。

交易所的“全面禁止”政策

“924通知”明确规定，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务，同样属于非法金融活动，这意味着，无论交易所注册地在哪里（包括欧洲），只要其服务对象涵盖中国大陆用户，或通过互联网技术允许境内用户访问并进行交易，均涉嫌违反中国法律法规。

欧币交易所的“合法性”现状：境外不等于境内合规

部分投资者认为,欧币交易所注册在欧洲（如德国、法国等对加密货币监管相对开放的国家），合法”，但需明确：注册地的合法性与在中国境内的合规性是两个概念。

欧洲监管与中国的“跨境管辖”

虽然欧盟及部分欧洲国家（如德国、法国）对加密货币交易所实行牌照化管理，允许合规运营，但这些监管政策仅在其司法管辖区内有效，根据中国法律，任何机构或个人若向中国境内居民提供虚拟货币交易服务，需遵守中国监管要求，而中国当前已全面禁止此类业务，即使欧币交易所在欧洲持有牌照，其面向中国用户的业务仍属“非法跨境金融活动”。

境内用户的“参与风险”

对于中国大陆用户而言,访问欧币交易所并完成交易（如注册、充值、交易、提现等全流程），本质上是在参与被禁止的虚拟货币交易活动，根据“924通知”，相关行为可能面临以下风险：

• 资金安全风险：交易所可能因政策变动、黑客攻击或运营问题导致资产冻结、丢失，且中国法律不保护此类交易纠纷。
• 法律风险：若涉及大额交易或被认定为“组织、领导传销活动”等，可能面临行政处罚甚至刑事责任。
• 外汇管制风险：通过虚拟货币渠道进行资金跨境转移，违反中国外汇管理规定，可能被纳入“关注名单”或面临处罚。

为何仍有投资者关注欧币交易所？

尽管政策明确禁止,但部分投资者仍对欧币交易所抱有期待，主要原因包括：

1. 欧元资产配置需求：部分投资者希望通过加密货币持有欧元资产，对冲单一货币风险。
2. 欧洲监管“背书”心理：认为欧洲牌照交易所更安全，运营更规范，但忽略了“跨境服务”的违法性。
3. 对国内政策误读：将“禁止交易所”与“允许个人持有虚拟货币”混淆，误以为“交易渠道”仍存在空间。

这些认知均存在误区：中国禁止的是“所有形式的虚拟货币交易及相关服务”，无论通过境内还是境外平台，也无论计价货币是美元、欧元还是其他法币。

合规建议：境内投资者应如何规避风险？

对于希望参与加密货币投资的境内用户,需明确“合法合规”的底线，避免因小失大，以下为具体建议：

严格遵守中国法律法规

不注册、不访问、不参与任何虚拟货币交易平台（包括欧币交易所、币安、OKX等所有境外平台），不通过“翻墙工具”“虚拟专用网络（VPN）”等技术手段规避监管，避免触碰法律红线。

警惕“合规”陷阱

部分平台宣称“持欧洲牌照”“只面向专业投资者”，但只要其服务对象包含中国大陆用户，即属违规，投资者可通过查询中国证监会、外汇局等官方渠道，核实平台资质，不轻信营销宣传。

选择合法投资渠道

若关注欧元资产或全球市场,可通过境内银行购汇、合格境内机构投资者（QDII）基金、合法外汇交易平台（需持有国家外汇管理局颁发的牌照）等合规渠道进行配置，避免触碰虚拟货币“红线”。

提高风险防范意识

虚拟货币价格波动极大,且不受中国法律保护，投资者需警惕“高收益”诱惑，避免盲目跟风，若已参与相关交易，应尽快逐步退出，切断资金链，降低损失风险。